破产重整
破产重整
概念
破产重整（reorganization）是指对已经发生破产原因或有破产原因之虞的企业，依照法定程序进行业务重组和债务调整，以挽救企业、清理债权债务关系的法律制度。重整制度以挽救企业为核心目标，是《[[企业破产法]]》三大破产程序之一，区别于以退出市场为目的的[[破产清算]]和以协商解决债务纠纷为目的的[[破产和解]]。
法律依据
《[[企业破产法]]》第70条至第94条规定了重整程序的基本框架。
申请主体（第70条）
- 债务人或出资人： 债务人可以自行申请重整；出资额占债务人注册资本十分之一以上的出资人，可以向人民法院申请对债务人进行重整。
- 债权人： 债务人不能清偿到期债务，且资产不足以清偿全部债务或者明显缺乏清偿能力的，债权人可以申请对债务人进行重整。
- 国务院金融监督管理机构： 对金融机构的重整申请权。
适用条件
- 债务人不能清偿到期债务；
- 债务人具有重整的原因（资不抵债或明显缺乏清偿能力）；
- 债务人具有挽救的可能和价值。
重整计划（第70-94条）
重整计划草案
- 提交期限： 债务人或管理人应当自人民法院裁定债务人重整之日起六个月内，同时向人民法院和债权人会议提交重整计划草案。
- 内容要求： 债务人的经营方案；债权分类；债权调整方案；债权受偿方案；重整计划的执行期限；重整计划执行的监督期限；有利于债务人重整的其他方案。
债权分类与表决
- 有担保债权组： 对特定财产享有担保权的债权。
- 职工债权组： 债务人所欠职工的工资和医疗、伤残补助、抚恤费用，所欠的应当划入职工个人账户的基本养老保险、基本医疗保险费用，以及法律、行政法规规定应当支付给职工的补偿金。
- 税款债权组： 债务人所欠税款。
- 普通债权组： 普通债权。
表决通过
各表决组均通过重整计划草案的，重整计划即为通过。部分表决组未通过的，债务人或管理人可以同未通过的表决组进行协商，协商后再次表决。仍未通过的，符合法定条件时，人民法院可以依法强制批准（cram down）。
重整计划的批准与效力
- 人民法院经审查认为重整计划符合法律规定的，裁定批准，终止重整程序。
- 重整计划对债务人和全体债权人均有约束力。
重整投资人
重整投资人是为重整企业提供资金、资源或经营管理能力的主体，是重整成功的关键因素。
- 战略投资人： 以长期经营为目的，通常获取企业控制权，承担更大风险，追求经营收益。
- 财务投资人： 以短期投资回报为目的，通常提供资金支持，不参与日常经营管理。
- 招募途径包括管理人公开招募、法院指定、[[投资人招募|资产拍卖平台]]发布招募公告等。
终止情形
第78条——裁定终止重整程序
在重整期间，有下列情形之一的，经管理人或者利害关系人请求，人民法院应当裁定终止重整程序，并宣告债务人破产：
- 债务人的经营状况和财产状况继续恶化，缺乏挽救的可能性；
- 债务人有欺诈、恶意减少债务人财产或者其他显著不利于债权人的行为；
- 由于债务人的行为致使管理人无法执行职务。
第93条——重整计划执行不能
债务人不能执行或者不执行重整计划的，人民法院经管理人或者利害关系人请求，应当裁定终止重整计划的执行，并宣告债务人破产。
重整计划执行完毕后，按照重整计划减免的债务，债务人不再承担清偿责任。
浙江实践特点
府院联动
浙江省在全国率先建立破产案件府院联动机制，由政府与法院协同解决重整过程中的职工安置、税费减免、信用修复、工商变更、社会维稳等重大事项，为重整成功提供制度保障。
预重整衔接
浙江省在实践中积极推行[[预重整]]与正式重整的衔接机制，在法院受理重整申请前，由债务人与债权人进行庭外协商，达成初步重整方案后再进入司法程序，有效提高了重整效率和成功率。
相关概念
- [[破产清算]] — 破产退出程序
- [[破产和解]] — 协商解决债务纠纷
- [[预重整]] — 庭外协商+庭内确认模式
- [[企业破产法]] — 基本法律依据
- [[资产处置]] — 重整中的资产变现与处置
- [[投资人招募]] — 重整投资人的招募流程
- [[债权人会议]] — 重整计划的表决机构
- [[管理人指定与报酬]] — 重整管理人的选任与职责